Le fonds gère activement un portefeuille de titres adossés à des prêts (CLO) européens et n'investit ainsi que dans des tranches bénéficiant d'une notation « investment grade ». Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du règlement européen 2019/2088 sur la publication d'informations (« SFDR »), mais ne s'engage pas à respecter une part minimale d'investissements durables telle que définie à l'article 2, paragraphe 17, du SFDR ou dans le règlement européen sur la taxonomie. Les normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont prises en compte lors de la sélection des CLO à travers trois composantes : (1) l’intégration des scores E et S externes de Moody’s pour évaluer l’exposition des transactions CLO aux risques environnementaux et sociaux respectivement, (2) une analyse interne de la bonne gouvernance des gestionnaires de CLO et (3) une analyse interne des prospectus afin de garantir l’exclusion des activités commerciales controversées.

Lors des discussions avec les gestionnaires de CLO, l’équipe de gestion de portefeuille aborde également les possibilités d’une intégration ESG plus poussée dans la sélection des émetteurs sous-jacents.

La disponibilité et la qualité des données ESG sur le marché des capitaux privés restent un défi. Lupus alpha a mis en place des processus de contrôle qualité et collabore activement avec les fournisseurs
de données afin de surveiller la disponibilité et la qualité des données et d'adapter son approche si nécessaire. Les aspects de durabilité pertinents de la stratégie sont intégrés dans les procédures de diligence raisonnable existantes pour la sélection et le suivi des investissements, afin de garantir le respect des caractéristiques promues.

De plus amples informations sont fournies dans la méthodologie ESG du fonds, disponible dans la section « Téléchargements ».
 

The fund invests in attractive dividend stocks with a focus on the European small- and mid-cap universe. It promotes environmental and social characteristics in accordance with Article 8 of the EU Disclosure Regulation (Regulation (EU) 2019/2088), but does not aim for sustainable investments. Investments are made in securities selected based on sustainability principles. This involves applying exclusion criteria related to environmental (E), social (S), and governance (G) aspects. The fund does not invest in securities of companies engaged in controversial business sectors (e.g., controversial weapons), that violate international norms (e.g., OECD Guidelines), or have significant adverse impacts on specific sustainability factors (PAIs) (e.g., activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas). Additionally, ESG criteria are integrated into the fundamental analysis, and influence on relevant ESG topics is exerted through an active engagement policy (engagement and voting rights).

Sustainability indicators are measured and evaluated based on external ESG data from MSCI. Data gaps are addressed through direct contact with companies or alternative data sources. Lupus alpha has integrated the relevant sustainability aspects of the strategy into its existing due diligence procedures for the selection and monitoring of investments to ensure compliance with the promoted characteristics.

More information is provided in the RTS template of the fund’s annual report, which can be found here.

Le fonds investit dans des petites et moyennes capitalisations européennes présentant un profil attractif. Il met en avant des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du règlement européen sur la publication d'informations (règlement (UE) 2019/2088) et s'engage à consacrer au moins 20 % de ses actifs à des investissements durables. Les investissements sont réalisés dans des titres sélectionnés sur la base de principes de durabilité. Cela implique l'application de critères d'exclusion liés aux aspects environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G). Le fonds n'investit pas dans des titres d'entreprises actives dans des secteurs d'activité controversés (par exemple, les armes controversées), qui enfreignent les normes internationales (par exemple, les Principes directeurs de l'OCDE) ou qui ont des impacts négatifs significatifs sur des facteurs de durabilité spécifiques (PAI) (par exemple, des activités ayant un impact négatif sur des zones sensibles en matière de biodiversité). De plus, les critères ESG sont intégrés à l'analyse fondamentale, et une influence sur les thèmes ESG pertinents est exercée par le biais d'une politique d'engagement actif (engagement et droits de vote).

Les indicateurs de durabilité sont mesurés et évalués sur la base de données ESG externes fournies par MSCI. Les lacunes dans les données sont comblées par un contact direct avec les entreprises ou par le recours à dessources de données alternatives. Lupus alpha a intégré les aspects de durabilité pertinents de la stratégie dans ses procédures de diligence raisonnable existantes pour la sélection et le suivi des investissements, afin de garantir le respect des caractéristiques promues.

De plus amples informations sont fournies dans la méthodologie ESG du fonds, disponible dans la section « Téléchargements ».
 

Le fonds investit dans des petites et moyennes capitalisations européennes présentant un profil attractif. Il met en avant des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du règlement européen sur la publication d'informations (règlement (UE) 2019/2088) et s'engage à consacrer au moins 20 % de ses actifs à des investissements durables. Les investissements sont réalisés dans des titres sélectionnés sur la base de principes de durabilité. Cela implique l'application de critères d'exclusion liés aux aspects environnementaux (E),
sociaux (S) et de gouvernance (G). Le fonds n'investit pas dans des titres d'entreprises actives dans des secteurs d'activité controversés (par exemple, les armes controversées), qui enfreignent les normes internationales (par exemple, les Principes directeurs de l'OCDE) ou qui ont des impacts négatifs significatifs sur des facteurs de durabilité spécifiques (PAI)
(par exemple, des activités ayant un impact négatif sur des zones sensibles en matière de biodiversité). De plus,les critères ESG sont intégrés à l'analyse fondamentale, et une influence sur les thèmes ESG pertinents est exercée par le biais d'une politique d'engagement actif (engagement et droits de vote).

Les indicateurs de durabilité sont mesurés et évalués sur la base de données ESG externes fournies par MSCI. Les lacunes dans les données sont comblées par un contact direct avec les entreprises ou par le recours à des sources de données alternatives. Lupus alpha a intégré les aspects de durabilité pertinents de la stratégie dansses procédures de diligence raisonnable existantes pour la sélection et le suivi des investissements, afin de garantir le respect des caractéristiques promues.

De plus amples informations sont fournies dans la méthodologie ESG du fonds, disponible dans la section « Téléchargements ».
 

Le fonds investit dans des obligations convertibles mondiales. Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du règlement européen sur la divulgation (règlement (UE) 2019/2088) et s'engage à consacrer au moins 51 % de ses investissements à des placements durables. Les investissements sont réalisés dans des actifs financiers sélectionnés sur la base de principes de durabilité. Cela implique l'application de critères d'exclusion liés aux aspects environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G). Le fonds n'investit pas dans des actifs financiers qui enfreignent les critères de l'indice de référence aligné sur l'Accord de Paris (PAB) de l'UE, qui mènent des activités commerciales controversées, qui enfreignent les normes internationales ou qui ont des impacts négatifs significatifs sur des facteurs de durabilité spécifiques (PAI). De plus, les critères ESG sont intégrés à l'analyse fondamentale, et une influence sur les thèmes ESG pertinents est exercée par le biais d'une politique d'engagement actif.

Les indicateurs de durabilité sont mesurés et évalués sur la base de données ESG externes fournies par MSCI. Les lacunes dans les données sont comblées par un contact direct avec les entreprises ou par le recours à des sources de données alternatives. Lupus alpha a intégré les aspects de durabilité pertinents de la stratégie dans ses procédures de diligence raisonnable existantes pour la sélection et le suivi des investissements, afin de garantir le respect des caractéristiques promues.

De plus amples informations sont fournies dans la méthodologie ESG du fonds, disponible dans la section « Téléchargements ».
 

The fund enables investors to make a global and risk-controlled investment in volatility and equities. It promotes environmental and social characteristics in accordance with Article 8 of the EU Disclosure Regulation (Regulation (EU) 2019/2088) but does not aim for sustainable investments. Investments are made in securities selected based on sustainability principles. This involves applying exclusion criteria related to environmental (E), social (S), and governance (G) aspects. The fund does not invest in securities of companies engaged in controversial business sectors (e.g., controversial weapons), that violate international norms (e.g., OECD Guidelines), or have significant adverse impacts on specific sustainability factors (PAIs) (e.g., activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas). Additionally, the ESG rating of companies is considered using a best-in-class approach, and influence on relevant ESG topics is exerted through an active engagement policy (voting rights).

Sustainability indicators are measured and evaluated based on external ESG data from MSCI. Data gaps are addressed using alternative data sources. Lupus alpha has integrated the relevant sustainability aspects of the strategy into its existing due diligence procedures for the selection and monitoring of investments to ensure compliance with the promoted characteristics.

More information is provided in the RTS template of the fund’s annual report, which can be found here.