Lupus alpha Micro Champions CAV
Lupus alpha Micro Champions CAV
Der Lupus alpha Micro Champions investiert schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie. Das Segment enthält überwiegend Nischenplayer mit überdurchschnittlichem Renditepotenzial. Die Strategie nutzt quantitative Fundamentalanalyse und qualitative Methoden, um die Einzelwerte für Anleger zu identifizieren.
- Return potential of attractive micro caps as promising investments
- Clearly focused on European micro caps with a market capitalisation of 50 million to 1 billion Euro
- Broad diversification across sectors and countries helps to reduces potentially higher volatility
- Largely undiscovered equity segment with a high degree of inefficiency
- Uncompromising bottom-up strategy: face-to-face meetings with management a clear priority
Das Portfolio Management nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:
FOCUSED TEAM
... and one of the largest small & mid cap teams in Europe
LONGSTANDING EXPERIENCE
... in the team and an excellent track record since 2001
DETAILED COMPANY KNOWLEDGE
... based on around 1,500 direct and personal company contacts per year
LARGE INVESTMENT UNIVERSE
... with around 2,000 individual stocks – ideal for stock picking to achieve alpha
Bottom-up-Strategie für europäische Micro Caps
Der Lupus alpha Micro Champions investiert mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps. Wegen ihrer geringen Größe tauchen diese allerdings auf dem Radarschirm vieler Asset Manager nicht auf. Die daraus resultierenden Marktineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen. Durch ein fundamentales Aktienresearch kann das Fondsmanagement erhebliche Informationsvorsprünge gewinnen und attraktive Renditechancen nutzen. Die Kombination aus akribischer Aktienselektion und einer breiten Diversifikation über Branchen und Länder reduziert auf Portfolio-Ebene die im Vergleich zu großen Standardwerten höheren Volatilitäten.
Europäische Micro Caps sind häufig Nischenplayer mit fokussiertem Geschäftsmodell, überdurchschnittlichem Rendite- und hohem Wachstumspotenzial. Sie nutzen ihre Vorteile: Denn Nischen-Segmente sind für viele große Konzerne zu „eng“ und damit wenig interessant. Die starke Spezialisierung von Micro Caps wirkt gleichzeitig als hohe Eintrittsbarriere gegenüber potenziellen Wettbewerbern. Doch attraktive Micro Caps findet man nicht am Schreibtisch: Für Lupus alpha ist bei der Titelauswahl neben der quantitativen Fundamentalanalyse vor allem die qualitative Beurteilung des Managements entscheidend. Teil dieses Konzepts sind daher intensive Gespräche des Portfoliomanagements mit dem Management, um sich vor Ort ein Bild der Besonderheiten und des Potenzials zu machen. Nur mit einer fokussierten Bottom-up-Strategie dieser Art lassen sich langfristig die besonderen Renditepotenziale europäischer Mirco Caps für Investoren erschließen.
Der Lupus alpha Micro Champions zielt darauf ab, langfristig den Vergleichsindex (MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index) in der Wertentwicklung zu übertreffen.
Erfahrener Fondsmanager
Der erfahrene Nebenwerte-Manager Jonas Liegl verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in der Analyse und dem Portfolio Management europäischer Micro, Small und Mid Caps für große institutionelle Mandate.
Performance (gross in EUR)¹:
| from | to | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁴ | |
|---|---|---|---|---|
| 1 month | 31.07.2026 | 31.08.2026 | 2.43 % | 2.73 % |
| 90 days | 02.06.2026 | 31.08.2026 | -1.65 % | 1.18 % |
| 1 year | 29.08.2025 | 31.08.2026 | 10.92 % | 10.65 % |
| 3 years | 31.08.2023 | 31.08.2026 | 22.57 % | 33.44 % |
| 5 years | 31.08.2021 | 31.08.2026 | -13.39 % | -3.18 % |
| this year | 30.12.2025 | 31.08.2026 | 11.48 % | 8.70 % |
| since inception | 16.06.2005 | 31.08.2026 | 386.36 % | 221.25 % |
| since inception p.a. | 16.06.2005 | 31.08.2026 | 7.74 % | 5.65 % |
| 12-month-timeframe (gross) | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁴ |
|---|---|---|
| 31.08.2025 - 31.08.2026 | 10.92 % | 10.65 % |
| 31.08.2024 - 31.08.2025 | 5.84 % | 10.29 % |
| 31.08.2023 - 31.08.2024 | 5.43 % | 10.03 % |
| 31.08.2022 - 31.08.2023 | -9.53 % | -8.43 % |
| 31.08.2021 - 31.08.2022 | -21.89 % | -20.76 % |
| 31.08.2020 - 31.08.2021 | 74.20 % | 43.93 % |
| 31.08.2019 - 31.08.2020 | 14.96 % | 5.25 % |
| 31.08.2018 - 31.08.2019 | -2.17 % | -0.72 % |
| 31.08.2017 - 31.08.2018 | 15.96 % | 4.68 % |
| 31.08.2016 - 31.08.2017 | 44.46 % | 24.25 % |
Key Statistics³:
| as of | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁴ | |
|---|---|---|---|
| Volatility p.a. | 31.08.2026 | 13.62 % | 18.09 % |
| Tracking Error | 31.08.2026 | 10.40 % | n.a. |
| Investment Quota | 31.08.2026 | 97.56 % | n.a. |
Top ten holdings as of 31/08/2026
| 2G energy AG |
| Basler AG |
| Clinica Baviera SA |
| Comer Industries SpA |
| Einhell Germany AG |
| Jost Werke SE |
| LU-VE SpA |
| Medi-Stim |
| NCAB Group AB |
| Pharmanutra SpA |
| Total number of assets: 106 |
| Total weight of top ten: 21.40 % |
Sector allocation as of 31/08/2026
Country allocation as of 31/08/2026
Chancen
- Partizipation an fundamentalen und markttechnischen Ereignissen bei einzelnen Aktien
- Sie profitieren von der guten Vernetzung unserer Fondsmanager zu den Small & Mid Cap Unternehmen in unserem beobachteten Anlageuniversum.
- Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.
- Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem sehr geringeren Analysten-Coverage bei Micro Caps entsteht, profitieren.
- Sie können vom Kurspotential europäischer Small und Micro-Cap Aktien profitieren
Risiken
- Kursänderungsrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklung der Branche und durch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst..
- Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.Ä. negativ beeinflusst werden.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
- Währungsrisiko: Veränderung der Wechselkurse können sich auf den Kurs der Fondsanteile auswirken.
Current fund data as of 09/10/2026
Lupus alpha Micro Champions CAV WKN : A0EAM5 | ISIN: LU0218245263 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 245.50 |
Redemption price
| 233.81 |
Fund volume
| 103,50 Mio. |
Launch date
| 16 juin 2005 |
Mindestanlagesumme
| 500.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio managers
| Jonas Liegl |
Performance-Fee
| keine |
Management-Fee
| 2,00% |
Rücknahmegebühr
| keine |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5% |
High-Watermark
| no |
Morningstar Rating
| ★★★★ |
Feststellung des Anteilswertes
| täglich |
Rückgabemöglichkeit der Anteile
| täglich |
Anteilsklasse
| Institutionelle |
Vergleichsmaßstab
| MSCI Europe Micro Cap Index (EUR) |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Gesamtkostenquote (TER)
| 2,40% p.a. Stand: 31.12.2025 |
Current fund data as of 09/10/2026
Lupus alpha Micro Champions A WKN : A2JB8X | ISIN: LU1891775774 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 176.17 |
Redemption price
| 167.78 |
Fund volume
| 103,50 Mio. |
Launch date
| 06 février 2019 |
Minimum investment amount
| none |
Distribution policy
| distribution |
Portfolio managers
| Jonas Liegl |
Performance fee
| 20,0% |
Management fee
| 1,80% |
Redemption fee
| none |
Max. Initial Charge
| up to 5% |
High-Watermark
| no |
Unit price determined
| daily |
Unit redemption possible
| daily |
Share class
| Retail |
Benchmark9 | MSCI Europe Micro Cap Index (EUR) |
Fund price publication
| www.fundinfo.com |
Total expense ratio (TER)
| 2,34% p.a. au 31/12/2025 |
Current fund data as of 09/10/2026
Lupus alpha Micro Champions C WKN : A2JB8Y | ISIN: LU1891775857 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 190.05 |
Redemption price
| 181.00 |
Fund volume
| 103,50 Mio. |
Launch date
| 31 janvier 2019 |
Minimum investment amount
| 500.000 |
Distribution policy
| distribution |
Portfolio managers
| Jonas Liegl |
Performance fee
| 20,0% |
Management fee
| 0,90% |
Redemption fee
| none |
Max. Initial Charge
| up to 5% |
High-Watermark
| no |
Unit price determined
| daily |
Unit redemption possible
| daily |
Share class
| Institutional |
Benchmark9 | MSCI Europe Micro Cap Index (EUR) |
Fund price publication
| www.fundinfo.com |
Total expense ratio (TER)
| 1,46% p.a. au 31/12/2025 |
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
- Umstellung des Vergleichsindex per 01.01.2021: vorheriger Vergleichsindex: Euro Stoxx® TMI Small Return Index
- bei Eingang der Geschäfte bei der Verwahrstelle vor 12:00 Uhr an einem Bewertungstag
