Lupus alpha Dynamic Return (C)
Lupus alpha Return (I)
Lupus alpha Dynamic Return C
Der Lupus alpha Dynamic Return (C) bietet Anlegern die Möglichkeit, in vollem Umfang an den Renditechancen der globalen Aktienmärkte zu partizipieren. Durch die Diversifikation der Renditequellen und die aktive Steuerung des Portfoliorisikos können Verlustrisiken begrenzt und das Rendite-Risiko-Profil optimiert werden. Die Umsetzung erfolgt mittels börsengehandelter Derivate. Als Basisportfolio dient ein liquides Rentenportfolio mit hoher Bonität.
Der Lupus alpha Dynamic Return setzt die langjährig bewährte Strategie des Lupus alpha Return offensiver um und richtet sich an Anleger mit langfristig höheren bzw. aktienähnlichen Renditeerwartungen. Er ist das Ergebnis einer langjährigen engen Zusammenarbeit des verantwortlichen Management-Teams, das im Kern seit 2007 unverändert besteht. Die Strategien zur Implementierung werden fortlaufend weiterentwickelt. Darüber hinaus können die verantwortlichen Manager auf die bewährten Kompetenzen von Lupus alpha im Bereich Derivative Solutions zurückgreifen.
EXPERIENCED TEAM
... from 10+ specialists with an average of 15+ years of experience
PROPRIETARY VALUATION MODEL
... for the assessment of opportunities and risks
INHOUSE QUANTITATIVE MODELS
... for data and scenario analyses
BACKTESTING METHODS
... which are constantly critically scrutinized and further developed
Lupus alpha Dynamic Return: Risikobewusst investieren
Während klassische Aktieninvestments langfristig attraktive Renditen ermöglichen, können sie mit kurz- und mittelfristigen Schwankungen einhergehen, die nicht für jeden Anleger vertretbar erscheinen. Hier setzt die Strategie des Lupus alpha Dynamic Return an: Sie ermöglicht risikobewussten Anlegern, an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte zu partizipieren und gleichzeitig vor starken Kursrückgängen geschützt zu sein. Dazu setzt der Fonds börsennotierte Derivate auf globale Aktien und Aktienindizes (insbesondere Futures und Optionen) ein. Ein Basisportfolio aus liquiden Renten hoher Bonität bildet die Grundlage.
Das Aktienexposure des Fonds ist global ausgerichtet und wird von den verantwortlichen Portfolio-Managern bestimmt. Die Aktiensensitivität des Portfolios soll im Durchschnitt bei ca. 100% liegen und wird nach Analyse des Marktumfeldes sowie der Options- und Volatilitätsstruktur regelmäßig angepasst. Durch die aktive Steuerung des Portfolios wird somit in einem steigenden Aktienmarktumfeld eine volle Partizipation am Aktienmarkt angestrebt, die in Krisenphasen durch die vorteilhafte Portfoliokonstruktion über Optionen deutlich vom Markt entkoppelt werden soll.
Die globale Ausrichtung des Portfolios eröffnet den Investoren des Lupus alpha Dynamic Return nicht nur attraktive Renditechancen, sondern auch signifikante Diversifikationsvorteile.
Ziel des Fonds ist es, an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte zu partizipieren und starke Drawdowns bei möglichst geringen Absicherungskosten deutlich zu reduzieren.
Erfahrene Fondsmanager
Die Portfolio Manager des Derivative Solutions Teams sind für Strategien zur risikogesteuerten Aktienmarktpartizipation, für Volatilitätsstrategien sowie für den Bereich Risiko-Overlay verantwortlich. Geleitet wird das Team von Alexander Raviol, der seit 2006 bei Lupus alpha ist. Als Partner und CIO verantwortet er heute das Portfolio Management im Bereich Derivative Solutions. Mark Ritter bringt seine Expertise für derivative Strategien bereits seit 2004 bei Lupus alpha ein. Stephan Steiger ergänzt das Team seit 2007 mit seiner internationalen Erfahrung im Bereich derivativer Produkte. Marvin Labod ist seit 2013 bei Lupus alpha tätig und verantwortet heute als Head of Quantitative Analysis insbesondere die quantitative Weiterentwicklung der Strategien. Seit 2025 verstärkt Martin Koall das Team zusätzlich als Portfolio Manager.
Performance (gross in EUR)¹:
| 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|
| Jan | 1.35 % | 3.09 % | 1.29 % |
| Feb | 5.39 % | -0.52 % | 0.49 % |
| Mar | 3.56 % | -4.68 % | -6.50 % |
| Apr | -4.78 % | -0.23 % | 8.04 % |
| May | 4.10 % | 4.77 % | 4.44 % |
| Jun | 2.27 % | 3.19 % | -0.27 % |
| Jul | 1.16 % | 1.40 % | -0.06 % |
| Aug | 2.60 % | 1.67 % | 1.85 % |
| Sep | 2.23 % | 3.62 % | n.a. |
| Oct | -1.86 % | 3.15 % | n.a. |
| Nov | 4.28 % | -0.27 % | n.a. |
| Dec | -2.27 % | 0.98 % | n.a. |
| Year | 19.01 % | 17.00 % | n.a. |
| from | to | Lupus alpha Dynamic Return C | |
|---|---|---|---|
| 1 month | 31.07.2026 | 31.08.2026 | 1.85 % |
| 90 days | 02.06.2026 | 31.08.2026 | 1.16 % |
| 1 year | 29.08.2025 | 31.08.2026 | 17.35 % |
| 3 years | n.a. | n.a. | n.a. |
| 5 years | n.a. | n.a. | n.a. |
| this year | 30.12.2025 | 31.08.2026 | 9.01 % |
| since inception | 15.12.2023 | 31.08.2026 | 52.91 % |
| since inception p.a. | 15.12.2023 | 31.08.2026 | 16.95 % |
| 12-month-timeframe (gross) | Lupus alpha Dynamic Return C |
|---|---|
| 31.08.2025 - 31.08.2026 | 17.35 % |
| 31.08.2024 - 31.08.2025 | 12.20 % |
Key Statistics³:
| as of | Lupus alpha Dynamic Return C | |
|---|---|---|
| Volatility p.a. | 31.08.2026 | 12.30 % |
| Maximum Draw Down 90 Days | 31.08.2026 | -9.95 % |
| VaR 95 - 10 | 31.08.2026 | -4.51 % |
| VaR 99 - 10 | 31.08.2026 | -6.38 % |
| Sharpe Ratio | 31.08.2026 | 1.15 |
| Distribution | 15.12.2025 | 2.09 € |
Equity Exposure as of 31/08/2026
Top ten holdings as of 31/08/2026
| Rating⁷ | Coupon | Maturity Date | % Fund | |
|---|---|---|---|---|
| Argenta Spaarbank NV | AAA | 2.50 % | 25.10.2027 | 2.82 % |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS | AAA | 0.01 % | 22.09.2027 | 2.75 % |
| UniCredit Bank GmbH | AAA | 0.01 % | 19.11.2027 | 2.73 % |
| Credit Agricole Home Loan SFH SA | AAA | 0.88 % | 31.08.2027 | 2.41 % |
| Deutsche Bank AG | AAA | 3.00 % | 18.01.2027 | 2.27 % |
| HYPO NOE Landesbank fuer Niederoesterreich und Wien AG | AA+ | 0.01 % | 01.10.2026 | 2.26 % |
| Caisse de Refinancement de l'Habitat SA | AAA | 0.01 % | 27.11.2026 | 2.25 % |
| Commerzbank AG | AAA | 0.13 % | 15.12.2026 | 2.25 % |
| Landesbank Hessen-Thueringen Girozentrale | AAA | 0.63 % | 12.01.2027 | 2.25 % |
| DZ HYP AG | AAA | 0.50 % | 01.04.2027 | 2.24 % |
Chancen:
- Der Fonds profitiert von der positiven Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte. Anstiege dieser Aktienmärkte eröffnen die Chance auf eine stetig steigende Performance bei begrenztem Risiko.
- Die Ausrichtung des Fonds ermöglicht es, Abschwünge zu bremsen und das Verlustpotential einzuschränken.
Risiken:
- Aktienrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen.
- Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
- Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktentwicklungen von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
- Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens.
- Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verlust entstehen.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
- Zielfondsrisiko: Der Fonds legt in Zielfonds an, um bestimmte Märkte, Regionen oder Themen abzubilden. Die Wertentwicklung einzelner Zielfonds kann hinter der Entwicklung des jeweiligen Marktes zurückbleiben.
Current fund data as of 09/10/2026
Lupus alpha Dynamic Return C WKN : A3DD2T | ISIN: DE000A3DD2T0 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 151.73 |
Redemption price
| 145.89 |
Fund volume
| 51,94 Mio. |
Launch date
| 15 décembre 2023 |
Mindestanlagesumme
| keine |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio managers
| Alexander Raviol, Martin Koall, Marvin Labod, Mark Ritter, Stephan Steiger |
Performance-Fee
| keine |
Management-Fee
| 0,60% |
Rücknahmegebühr
| keine |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 4% |
High-Watermark
| no |
Feststellung des Anteilswertes
| täglich |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Rückgabemöglichkeit der Anteile
| täglich |
Anteilsklasse
| Institutionelle |
Gesamtkostenquote (TER)
| 0,72% p.a. Stand: 31.12.2025 |
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- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der max. Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
- Interne Ratings
- Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze kann zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres kann ein erhöhtes Risiko bestehen.